Главный вывод. Около 0,42 млрд руб. в год, 0,84% выручки, потолок — 0,55 млрд. В реалистичном сценарии компания выходит в прибыль в 2029 году, но программа забирает почти всю прибыль 2030-го. Платим за удержание и результат, а не за экономию на замене.
Стоимость программы в год
Медианы в задании даны после налогов. Чтобы посчитать расход компании, переводим их в доход до налога по шкале НДФЛ 2025–2026 годов и добавляем страховые взносы. У первых четырёх когорт доход выше предельной базы взносов 2026 года (2,979 млн), поэтому на грант ложится 15,1%.
Когорта
Медиана на руки
До налога
Расход со взносами
Топ-менеджмент
13,74
16,51
19,45
Синиор-менеджеры
6,17
7,28
8,83
Эксперты и линейные руководители
3,93
4,57
5,70
Специалисты
2,82
3,26
4,20
Рабочий и поддерживающий персонал
1,81
2,08
2,70
Млн руб. в год на человека, по медиане. Доход целиком считается зарплатой; разбивки на оклад и премии в задании нет.
Целевой грант по когортам, все коэффициенты = 1
Группа
Участники
База
Грант на человека, млн
Расход со взносами, млн
Топ-менеджмент
13
50%
8,26
123,5
Синиор-менеджеры
57
30%
2,18
143,3
Эксперты и линейные
125
15%
0,69
98,6
Критичные специалисты
50
10%
0,33
18,8
Гранты за заслуги
~80
10–25%
~0,5
~38
Итого
~325
—
—
~420
0,42 млрдв год при целевых выплатах
0,84%выручки 2025
0,55 млрдпотолок по решению совета
2029первые выплаты деньгами
Расход в отчётности начисляется с первого года, хотя деньги уходят только с третьего. При Кбизнес ≈ 0,3 новый грант сжимается примерно до 0,23 млрд — личная часть остаётся.
Сценарии 2027–2030
Три пути одной программы. Старт в 2027 году, выручка 2026-го — 55 млрд. Вопрос к каждому пути один: компания выходит в прибыль, и какая доля этой прибыли остаётся после программы. Маржа в допущениях — до расходов на программу. Эффект на текучесть набирается за три года, деньги сотрудникам уходят только с 2029-го.
Вероятность ~20%
Оптимистичный
Компания разгоняется быстрее, чем последние три года.
Прибыль 2030+3,25млрд руб. Программа стоит 0,60 — 18% этой прибыли.
Выручка
+15% в год
Маржа к 2030
+4%
Кбизнес
≈ 1,2
Что получаем
Ключевых уходов 36 в год вместо 50
Эксперты укомплектованы на 92%
Экономия на замене около 0,2 млрд в год
Чем рискуем
Выплаты 2030 года, 0,63 млрд, выше начисления — нужен резерв
Единицы дорожают, появится соблазн расширить состав
Вероятность ~50% · базовый
Реалистичный
Рост остаётся таким же, как в последние три года.
Прибыль 2030+0,33млрд руб. Ноль — в 2029-м. Программа забирает почти всю эту прибыль.
Выручка
+10% в год
Маржа
как сейчас
Кбизнес
≈ 0,9
Что получаем
Топы 20% → 15%, синиоры 17% → 13%
Эксперты 81% → 87% укомплектованности
Расход держится около 0,6% выручки
Чем рискуем
В 2029–2030 программа стоит 0,40–0,48 млрд и съедает прибыль
Специалисты и рабочие почти не меняются: около 720 уходов в год
Вероятность ~30%
Пессимистичный
Рост почти встаёт, компания остаётся в убытке.
Результат 2030−2,20млрд руб. убытка. Программа сжимается сама, до 0,27 млрд.
Выручка
+4% в год
Маржа
−3%
Кбизнес
≈ 0,3
Что получаем
Расход 0,23–0,27 млрд: остаётся личная часть, лучших держим
Это около 12% убытка
Бизнес-часть обнуляется по правилам, обещание не ломается
Чем рискуем
Единицы дешевеют, программа выглядит пустой — уроки IM Motors и Aion
Топы уходят чаще, 22%. Отмена до выплаты 2029 года разрушит доверие
Прибыль по годам
Крупная цифра — чистая прибыль уже с программой, млрд руб. Под ней выручка и пара «начисление / выплата». До 2029 года сотрудники денег не получают: расход только начисляется.
Оптимистичный
2027−0,1563,2 · 0,15 / 0
2028+0,7672,7 · 0,33 / 0
2029 · первые деньги+2,0183,6 · 0,50 / 0,29
2030+3,2596,2 · 0,60 / 0,63
Реалистичный
2027−0,6160,5 · 0,12 / 0
2028−0,4766,6 · 0,27 / 0
2029 · первые деньги−0,0473,2 · 0,40 / 0,22
2030+0,3380,5 · 0,48 / 0,48
Пессимистичный
2027−1,2257,2 · 0,07 / 0
2028−1,6459,5 · 0,15 / 0
2029 · первые деньги−2,0861,9 · 0,23 / 0,12
2030−2,2064,3 · 0,27 / 0,25
База гранта индексируется на 7% в год, бизнес-часть переоценивается вслед за выручкой. В оптимистичном 2030-м выплата 0,63 выше начисления 0,60 — отсюда резерв.
Экономия на замене против сегодняшней текучести: +0,2 млрд в год в оптимистичном сценарии, +0,07 млрд в реалистичном, −0,07 млрд в пессимистичном. Стоимость замены — от 30% до 100% годового дохода до налога, в зависимости от когорты.
Почему такие вероятности. Рост на 10% в год уже идёт три года, поэтому реалистичный сценарий самый вероятный. У конкурентов из трёх программ с долей сотрудников одна сработала (Voyah), одна частично (IM Motors), одна провалилась (Aion), плюс банкротство Neta. Конкуренция с китайскими брендами и дорогие деньги делают провал вероятнее прорыва. Во всех трёх сценариях программа не окупается одной экономией на замене — её смысл в том, что 65% выплат зависят от результата компании.